Бесплатно по России: 8 (800) 700-07-08
заработать значительно больше, чем на депозитах и облигациях на горизонте 2-3 года.
инвестор готов к значительной отрицательной доходности в какой-то год из-за кризиса на финансовых рынках.
инвестируем в российские акции. Акции с ожидаемой высокой дивидендной доходностью — основа портфеля. Сейчас по таким акциям дивидендная доходность существенно выше, чем доходность рынка облигаций или процентные ставки по депозитам. Можем добавлять в портфель акции с перспективами сильного роста бизнеса.
мы работаем со многими иностранными инвесторами из Европы, Азии и стран Латинской Америки. С 2007 года под нашим инвестиционным консультированием находится фонд российских акций BNP Paribas Russia Equity. Это крупнейший активно управляемый фонд российских акций в мире.
заработать значительно больше инфляции на горизонте 5-10 лет.
инвестор готов к умеренному снижению стоимости инвестиций в какой-то год из-за кризиса на финансовых рынках.
инвестируем в российские акции и облигации. Отбираем наиболее перспективные акции и облигации. Периодически меняем долю акций и облигаций в зависимости от того, как мы видим перспективы этих рынков.
с 2008 года управляем по такой стратегии портфелями крупных российских эндаументов.
заработать больше инфляции и ставок по депозитам на горизонте 2-3 года.
инвестор не готов к убыткам по итогам периода инвестирования, даже если в какой-то момент произошел кризис на финансовых рынках.
инвестируем в российские акции и облигации. Основа портфеля — облигации. Отбираем наиболее перспективные акции и облигации, периодически меняем их доли в зависимости от того, как мы видим перспективы этих рынков. Также на долю акций и облигаций со сроком жизни больше, чем период инвестирования, влияет оценка баланса будущих доходов и убытков в случае кризиса на финансовом рынке.
с 2009 года в управлении используем собственную программу, которая позволяет в реальном времени оценивать баланс будущих доходов и убытков в случае кризиса на финансовом рынке.
заработать больше инфляции и ставок по депозитам на горизонте 1 год.
инвестор не готов к убыткам по итогам года даже в случае кризиса на финансовых рынках.
инвестируем в российские облигации, депозиты и акции. Практически все средства инвестируем в облигации. Можем включать депозиты в случае, если вырастают риски на финансовых рынках, небольшая доля инвестируется в акции. Отбираем наиболее перспективные акции и облигации, периодически меняем их долю в зависимости от того, как мы видим перспективы этих рынков. Также на долю акций и облигаций со сроком жизни больше, чем период инвестирования, влияет оценка баланса будущих доходов и убытков в случае кризиса на финансовом рынке.
с 2003 года управляем по такой стратегии портфелями крупных российских негосударственных пенсионных фондов (НПФ). В управлении используем собственную программу, которая позволяет в реальном времени оценивать баланс будущих доходов и убытков в случае кризиса на финансовом рынке.
Договор доверительного управления и инвестиционная декларация защищают инвестора от произвольных и несанкционированных действий управляющего с портфелем
Индивидуальный подход к инвестиционным целям клиента и методам их достижения
Управляющая компания располагает значительной инвестиционной инфраструктурой, направленной на комплексное решение задач инвесторов, включая управленческий и бухгалтерский учет выполняемых операций
Возможность реализации различных стратегий инвестирования зачастую недоступных при самостоятельном инвестировании
Квалифицированный управляющий способен в значительной мере обеспечить контроль над рисками и сделать все возможное для защиты капитала и его работы
Высокий потенциал получения дохода
Профессионализм управляющего, знание специфики фондового рынка и опыт позволяют управлять активами с высокой эффективностью для инвестора в зависимости от существующей конъюнктуры рынка
Вознаграждение управляющего в большей степени зависит от результата его работы
Умеренно-консервативная стратегия.
В основе стратегии еврооблигации высокодоходного сегмента с применением контрциклического подхода к управлению рыночными и кредитными рисками. Ценные бумаги приобретаются только после тщательного анализа баланса и бизнеса эмитента. Управляющий стремится сформировать портфель с широкой диверсификацией как по странам, так и по эмитентам (итоговый уровень диверсификации зависит, в том числе от стоимости переданного в ДУ имущества). При инвестировании в еврооблигации приоритет отдается инструментам, демонстрирующим рыночную неэффективность – спред облигации к безрисковой ставке выше, чем того заслуживает фундаментальная оценка эмитента.
Получение долларового дохода, превышающего ставки по депозитам в долларах США при умеренном риске
Доходность на рынке долларовых еврооблигаций оценивается в 5,5-7% годовых
1. Еврооблигации иностранных и российских эмитентов, номинированные в валюте
2. ETF на еврооблигации
2-4 года
500 000 долларов США
3 года
ВВ
Рынок облигаций ограниченно ликвидный. В портфель выбираются облигации с качественным кредитным рейтингом и хорошим спредом к ОФЗ. Ожидаемая доходность такой стратегии выше депозитных ставок госбанков более чем на 200 б.п.
Наша экспертиза: отсутствие дефолтов на протяжении всей истории – с момента запуска облигационного фонда в 2003 году.
Широкая диверсификация. Собственные методики оценки кредитного качества и отбора эмитентов в портфель. Собственные модели оптимизации структуры портфеля с точки зрения максимизации доходности в зависимости от рыночного цикла и прогнозов движения процентных ставок.
Получение рублевого дохода выше средней депозитной ставки
Доходность на рынке рублевых облигаций оценивается в 7-10% годовых
Облигации российских эмитентов
От 1 года
15 млн рублей
1,5-5 лет
BB +
Умеренно-консервативная стратегия.
В основе стратегии облигации высокодоходного сегмента с применением контрциклического подхода к управлению рыночными и кредитными рисками. Ценные бумаги приобретаются только после тщательного анализа баланса и бизнеса эмитента, подходов к управлению ETF. Управляющий стремится сформировать портфель с широкой диверсификацией как по странам, так и по эмитентам (итоговый уровень диверсификации зависит, в том числе от стоимости переданного в ДУ имущества). При инвестировании в еврооблигации приоритет отдается инструментам, демонстрирующим рыночную неэффективность – спред облигации к безрисковой ставке выше, чем того заслуживает фундаментальная оценка эмитента.
Рисковая часть портфеля вкладывается в портфель ETF на акции США.
Получение повышенного долларового дохода по сравнению с еврооблигационной стратегией за счет включения акций иностранных эмитентов
Доходность на рынке долларовых еврооблигаций оценивается в 5,5-7% годовых. На рынке акций – в 7-9% годовых. Ожидаемая средняя доходность портфеля: 6-8%
1. Еврооблигации иностранны и российских эмитентов номинированные в валюте
2. Акции иностранных эмитентов
3. ETF на вышеуказанные классы активов
От 1 года
750 000 долларов США
3 года
BB
Рынок облигаций ограниченно ликвидный. В портфель выбираются облигации с качественным кредитным рейтингом и хорошим спредом к ОФЗ. Такая стратегия позволяет заработать более 200 б.п. к лучшим депозитным ставкам госбанков.
Наша экспертиза: отсутствие дефолтов на протяжении всей истории – с момента запуска облигационного фонда в 2003 году.
Широкая диверсификация. Собственные методики оценки кредитного качества и отбора эмитентов в портфель. Собственные модели оптимизации структуры портфеля с точки зрения максимизации доходности в зависимости от рыночного цикла и прогнозов движения процентных ставок.
Российский рынок акций один из самых дешевых в мире, что делает его привлекательным по таким параметрам, как дивидендная доходность и доходность денежного потока, доступная для акционеров.
Получение повышенного, по сравнению с облигационной стратегией, дохода за счет включения акций
Доходность на рынке облигаций оценивается в 7-10% годовых. На рынке акций – в 12-15% годовых. Ожидаемая средняя доходность: 9-12%
1. Облигации российских эмитентов
2. Акции российских компаний
3. БПИФ на вышеуказанные классы активов
От 1 года
15 млн рублей
1,5-5 лет
BB +
Квантовая модель, построенная на подходах value и поведенческих финансах или инвестировании на принципах, эксплуатирующих нерациональность поведенческих паттернов, раз в квартал отбирает 50 акций из состава ценных бумаг, входящих в расчет Индекса S&P 500. Портфель из 50 бумаг является существенно более волатильным (имеет высокую бету) по сравнению с S&P 500, в связи с чем на основании сигналов регулируется доля денежных средств в портфеле. На данный момент используется технический сигнал, построенный на расхождении доходности 2-х летних и 10-ти летних US Treasuries (казначейских облигаций США), выравнивание доходности которых (плоская или негативная кривая доходности) является сигналом к перегреву рынка и, следовательно, к увеличению доли денежных средств в портфеле.
Принципы value и поведенческих финансов, на которых построена модель:
— принцип «разворота» или «контрцикла»: инвестирование в худшие по доходности за предыдущие 3 года акции
— принцип «низкого долга»: инвестируя в компании с проблемами (так как данные компании вели себя существенно хуже рынка), следует избегать высокого долга, который может стать непосильной ношей.
Получение дохода превышающего доходность S&P 500
Около 10% годовых
Акции США
3-5 лет
750 000 долларов США
Акции, входящие в расчет S&P 500
Российский рынок акций один из самых дешевых в мире, что делает его привлекательным по таким параметрам, как дивидендная доходность и доходность денежного потока, доступная для акционеров.
Российские акции с высоким дивидендным или чистым операционным денежным потоком
Доходность, существенно превышающая доходность рублевого облигационного рынка
Акции российских компаний
от 2 лет
15 млн рублей
-
Решение предполагает учет интересов и предпочтений инвестора и реализацию их в портфеле наиболее качественным образом при поддержке команды ТКБ Инвестмент Партнерс (АО).
Индивидуальное решение
Определяется в зависимости от целей инструмента в портфеле клиента
Определяется клиентом
От 6 месяцев
1-5 млн долларов США
Обсуждается при формировании стратегии
Обсуждается при формировании стратегии
Индивидуальный подход к составлению нот с учетом запросов клиента.
Собственная методика структурирования нот, основанная на квантовом тайминге.
Портфельный подход при инвестировании в структурные ноты.
Получение повышенной доходности с элементами защиты капитала
Определяется в зависимости от целей инструмента в портфеле клиента
1. Акции США
2. Сырье
3. Акции Еврозоны
4. Другие классы активов
От 1-5 лет
300 000 долларов США
-
-
* Результаты по одному из портфелей, которые управляются по такой стратегии.
1 Без учета комиссий, налоговых сборов и иных расходов.
Ознакомиться с условиями заключения договора доверительного управления, получить сведения о лице, осуществляющем управление активами, и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с федеральным законом и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, можно по адресу: Российская Федерация, 191119, Санкт-Петербург, улица Марата, дом 69–71, лит. А, а также по телефону (812) 332-73-32.
Этот материал создан исключительно в информационных целях и не является: 1. Офертой или предложением о покупке или продаже каких-либо ценных бумаг или финансовых инструментов; 2. Информацией, на которую его получатель может полагаться в связи с каким-либо контрактом, соглашением или договором; 3. Финансовым или инвестиционным советом, консультацией или индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. Этот материал не является гарантией или обещанием будущей эффективности или доходности от инвестиционной деятельности. Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией таких же результатов в будущем. Данные о доходности или иных результатах, отраженные в материале, включают комиссии, налоговые сборы и иные расходы.
Данные доходности представлены на 31.05.2021, если не указано иное.
ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) (Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выдана ФКЦБ России 17 июня 2002 г. за № 21-000-1-00069, срок действия Лицензии — без ограничения срока действия; Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выдана ФСФР России 11 апреля 2006 г. за № 040-09042-001000, срок действия Лицензии — без ограничения срока действия).
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс – Фонд облигаций» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФКЦБ России 24.12.2002 г. за № 0081-58233855; прирост стоимости пая на 31.05.2021: за 3 мес.: 0,19%, за 6 мес.: 1%, за 1 г.: 4,43%, за 3 г.: 21,72%); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс – Фонд сбалансированный» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФКЦБ России 24.12.2002 г. за № 0078-58234010; прирост стоимости пая на 31.05.2021: за 3 мес.: 3,77%, за 6 мес.: 11,34%, за 1 г.: 32,96%, за 3 г.: 35,46%); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс – Премиум. Фонд акций» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.02.2006 г. за № 0478-75408434; прирост стоимости пая на 31.05.2021: за 3 мес.: 9,99%, за 6 мес.: 16,10%, за 1 г.: 42,70%, за 3 г.: 50,69%); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс – Фонд валютных облигаций» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 20.09.2007 г. за № 0991-94131990; прирост стоимости пая на 31.05.2021: за 3 мес.: 1,17%, за 6 мес.: -0,88%, за 1 г.: 13,19%, за 3 г.: 30,31%); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс – Золото» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.12.2010 г. за № 2026-94198244; прирост стоимости пая на 31.05.2021: за 3 мес.: 9,57%, за 6 мес.: 3,18%, за 1 г.: 11,31%, за 3 г.: 58,65%); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс – Фонд акций глобальный» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. за № 0096-58227323; прирост стоимости пая на 31.05.2021: за 3 мес.: 9,69%, за 6 мес.: 18,33%, за 1 г.: 63,92%, за 3 г.: -3,80%); ОПИФ рыночных финансовых инструментов "ТКБ Инвестмент Партнерс – Фонд сбалансированный глобальный" (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 16.06.2004 г. за № 0219-14281681; прирост стоимости пая на 31.05.2021: за 3 мес.: 10,58%, за 6 мес.: 11,54%, за 1 г.: 39,94%, за 3 г.: -5,61%); ЗПИФ смешанных инвестиций «Фонд стратегических инвестиций 3» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.06.2012 г. за № 2370); ЗПИФ акций «Системные инвестиции» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 15.06.2011 г. за № 2154-94173824); ЗПИФ недвижимости «Межрегиональный фонд недвижимости» (Инвестиционные паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов); ИПИФ комбинированный «ТКБ Инвестмент Партнерс – Хеджевый фонд» (Инвестиционные паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов); ЗПИФ недвижимости «Нева Хаус» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 02.11.2017 г. за № 3414).
Стоимость чистых активов и расчетная стоимость инвестиционного пая, указанные в долларах США (USD), рассчитаны исходя из опубликованного на сайте www.cbr.ru официального курса Банка России на дату, по состоянию на которую эти показатели определены. Сведения о приросте расчетной стоимости инвестиционного пая определены исходя из рассчитанных вышеуказанным способом данных о расчетной стоимости инвестиционного пая в долларах США (USD) по состоянию на дату начала и дату окончания соответствующего периода. Вышеуказанные показатели носят информационный характер и не являются данными официальной отчетности Фонда.
Получить информацию о паевом инвестиционном фонде и ознакомиться с Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, с иными документами, предусмотренными Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно на сайте в сети Интернет по адресу: www.tkbip.ru, а также по адресу: Российская Федерация, 191119, Санкт-Петербург, улица Марата, дом 69–71, лит. А, или по телефону (812) 332-7-332, у агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фонда (со списком агентов можно ознакомиться на сайте в сети Интернет по адресу: www.tkbip.ru/sales/), за исключением информации о паевом инвестиционном фонде, инвестиционные паи которого ограничены в обороте. Информация о паевом инвестиционном фонде, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, предоставляется в случаях, предусмотренных Федеральным законом «Об инвестиционных фондах».
Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.
ТКБ Инвестмент Партнерс (АО), (далее – Общество), информирует Вас о совмещении Обществом деятельности по доверительному управлению паевыми инвестиционными фондами, деятельности по управлению ценными бумагами и деятельности по инвестиционному консультированию, а также о существовании риска возникновения конфликта интересов при указанном совмещении.
Общество уведомляет Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении продуктов и услуг Общества. Конфликт интересов возникает в следующих случаях:
1. Несоблюдения органами управления, работниками Общества внутренних документов, в части разграничения полномочий; 2. Несоблюдения принципа приоритета интересов клиентов перед интересами Общества; 3. Несоблюдения принципа приоритета интересов клиентов перед личными интересами работников и органов управления Общества; 4. Установления приоритета интересов одного или нескольких клиентов над интересами других клиентов; 5. Осуществления органами управления и/или работниками Общества в личных интересах и/или интересах своих близких родственников сделок с ценными бумагами, входящими в состав имущества клиентов; 6. Осуществления операций, в отношении которых существует личная заинтересованность органов управления и/или работников Общества (являются стороной или выгодоприобретателем по сделке выступают в интересах третьих лиц в их отношениях с Обществом); 7. Разглашения конфиденциальной информации; 8. Владения работниками или органами управления Общества и/или их близкими родственниками долями в уставном капитале организаций, акции (доли) которых находятся в доверительном управлении; 9. Участия работников и/или членов органов управления Общества и/или их близких родственников в органах управления юридических лиц, являющихся контрагентами Общества на рынке ценных бумаг, либо эмитентами ценных бумаг, входящих в состав имущества клиента.
Общество в отношении конфликта интересов публикует на своем сайте следующие документы: Перечень мер по выявлению и контролю конфликта интересов, а также предотвращению его последствий при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг; Правила выявления и контроля конфликта интересов, а также предотвращения его последствий при осуществлении деятельности по инвестиционному консультированию.
При урегулировании возникающих конфликтов интересов Общество прежде всего руководствуется интересами своих клиентов.
